“分付”只是微信版的分期乐？不像花呗那么亲民~

不像花呗，“分付”只是微信版的分期乐？

据新流财经报道，腾讯正在孵化一款信用支付产品分付(暂定名称)，随后各大媒体纷纷跟进，并以微信版花呗的名义。

很快，分付就是所谓的微信版华北在微博热搜索中，吸引了大量的9恐惧症患者观看，或嘲笑，或自嘲，非常活泼。（注：华北默认还款日为每月9日）

花借组合风靡全网

据报道，分付预计将于今年第四季度推出，由微信支付团队运营，目前正处于与部分银行和许可证消费金融公司协商合作的阶段。未来，分付可以通过开放白名单和银行等金融机构以贷款援助和联合贷款的形式运营，如小额贷款。

也就是说，分付将与小额贷款共同形成微信版的花贷组合，标杆蚂蚁花呗、借呗。

事实上，即使不是传统的银行信用卡(花借一体化)，市场上类似的消费金融产品组合也并不少见。

例如，京东借据和金条、美团生活费支付和借钱、去哪里花和借钱、苏宁反复无常的支付和反复无常的贷款、唯品会花（一些用户支持现金提取）等。如果它只是一个借的部分，那就更多了。例如，百度有钱、小米贷款、360贷款、滴滴旅游滴水贷款、今日头条放心贷款等。

互联网企业利用自己的流量，深入了解用户的消费习惯，然后通过背后的数据和算法，使消费金融在互联网时代流行起来。当然，这也与银行无法满足和覆盖日益多样化的居民的服务需求有关。

消费金融产品几乎成为大型互联网企业的标准。

但在此之前，除了华北（借款），我们很少看到消费者黄金产品能在公众视野中引起如此广泛的关注。现在在线时间还没有确定，甚至最终名称也没有确定分配在热门搜索中，引发了讨论，这与腾讯的制片人是分不开的。毕竟，这是一家拥有10亿用户的企业。

移动支付网注意到，在微博关于常用信用支付产品的投票中，华北83.8得票率高居榜首。

分付挑战花呗，充满话题性。

分付不是花

大体量的消金产品都有发行ABS所谓资产支持证券化的习惯ABS，即以项目资产为基础，以项目资产能带来的预期收益为保障，通过在资本市场发行具有固定收益率的证券来筹集资金的项目融资方式。

简单来说，蚂蚁、JD.COM等公司因为借钱而获得用户债权，然后包装成产品项目，在市场上公开发行，从而拿钱。

20182000年，在金融去杠杆化环境和现金贷款下，消费金融产品ABS除了ABS，我们借的钱也可能来自企业自有资金、银行贷款等。正常情况下，分付也有相同的资金来源。

钱源意味着成本。

根据媒体报道和理所当然的逻辑，用户在使用微信支付时使用分付支付，然后在账户期间延长还款时间（无息）或对账单进行分期付款。上述花产品，如华北、借据、美团付款、花、唯品花等，也有一定的无息期。

利润能否覆盖无息带来的成本是许多消费金融产品需要考虑的问题。因此，同一公司的花产品配额一般低于借配额。

依靠强大的电子商务购物场景，华北和借据有足够的账单厚度和足够的分期付款率。美团支付、花、唯品花等体积较小，成本压力较小。促进自己的平台消费也有无息的功劳。

腾讯的开放无息将面临巨大的成本压力。COO刘波先生在他的个人微信官方账号上透露，分付只是一种纯粹的消费分期付款产品，针对大型消费场景，没有常规的免息期。

在产品的早期阶段，腾讯自己的小额贷款公司将进行灰度测试，预计将在年底小规模推出。刘波认为，微信支付的账单厚度不能带来足够的分期付款率，也不能支持分期付款的开放和免息。

也就是说，分付不是严格意义上的花。

微信版分期乐

分期付款是消费金融产品盈利的关键。

借产品自然分期付款，即使随借随还，也会产生成本。花产品有免息期，鼓励用户分期付款是花店一贯倡导的。

目前，华北已将分期付款提前到付款选项，与华北直接付款、余额、余额宝、各种银行卡选项并列。同时，分期付款代码（路径：支付宝-花呗-分期付款代码)服务，通过该代码支付，用户可以随时支付100元以上的交易，分别有3期、6期和12期，相应的手续费是2.3%、4.5%和7.5%。从费率来看，花呗分期码比花完后分期选择账单(3、6、12期分别为2.5%、4.5%和8.8%）要优惠一些。

为了推广华北分期付款业务，支付宝还为服务提供商提供了具体的奖励。当商家使用华北分期付款时，服务提供商可以获得相应的华北合作费，以提高推广热情。

此外包括花呗在内的“花”类产品，也会不定时推出一些分期优惠活动，通过首期免息、赠送购物优惠券等手段，** 用户分期付款。这类似于银行信用卡电话通知的分期付款优惠活动。

无法开放全面免息的分配，直接通过分期付款获利，成为无免息期的花产品，就像借产品一样。在节假日或特定企业分发一些免息券是一个很好的做法。

果真如此的话，那么将“分付”看作微信版的“分期乐”更为准确。

分期付款音乐是乐信的分期付款购物中心，分期付款购物没有无息期，即购买也要支付一定的手续费。但分期付款音乐可以选择与商家合作，实现特定商品（一般金额较大）的无息购买。您还可以推出付费会员服务，然后为会员提供一定的购物无息期或费率折扣。